📊 今日宽基指数复盘（2026-08-26 收盘）

一、结论先行

今日全线上涨，普涨收红：8 只核心宽基指数全部上涨，科创50 领涨 +1.71%，上证50（+1.03%）、沪深300（+0.85%）次之；中证1000（+0.23%）、创业板指（+0.51%）涨幅偏小。大盘蓝筹表现明显强于小盘成长。
近两个月整体处于"深调后修复"阶段：自 6 月下旬起市场经历一轮下跌，7 月中旬大盘类见底、7 月底至 8 月初小盘成长类见底，随后震荡修复。区间内 上证50 最抗跌（-3.6%），创业板指跌幅最深（-21.7%），大小盘分化显著。
结构上"大盘价值强、小盘成长弱"：上证50 与中证1000 的日收益相关性仅 0.54（8 组对比中最低），而创业板指与深证成指高达 0.98，说明当前市场内部风格分化明显，指数间同步性主要存在于同类风格内部。

二、今日行情速览（收盘快照）

指数	收盘点位	涨跌幅	成交额	量比
上证指数	3912.52	+0.59%	8572 亿	0.99
沪深300	4590.79	+0.85%	4891 亿	0.93
上证50	2905.08	+1.03%	1402 亿	0.92
中证500	7770.53	+0.77%	3253 亿	1.04
中证1000	7544.67	+0.23%	3786 亿	0.93
深证成指	13841.33	+0.69%	9515 亿	0.97
创业板指	3414.88	+0.51%	4465 亿	0.92
科创50	1632.02	+1.71%	794 亿	0.84

市场宽度：沪市上涨 1313 家 / 下跌 983 家；深市上涨 1475 家 / 下跌 1360 家。上涨家数占优，但深市内部涨跌比不如沪市，与"大盘强于小盘"的指数表现一致。
资金面（快照口径）：上证 50、沪深300 等大盘指数获资金净流入居前（上证50 约 75 亿、沪深300 约 107 亿、科创50 约 47 亿），中证1000 净流入仅约 3 亿，资金明显偏向大盘与科技龙头。

三、近两月区间表现（2026-06-22 至 2026-08-26，48 个共同交易日）

指数	区间收益	年化收益*	年化波动	最大回撤	回撤峰值日 → 谷值日
上证指数	-6.02%	-29.4%	18.3%	-9.58%	06-22 → 07-17
沪深300	-9.27%	-42.1%	24.8%	-10.49%	06-22 → 07-17
上证50	-3.57%	-18.5%	21.6%	-6.14%	06-22 → 07-17
中证500	-12.38%	-52.4%	36.2%	-19.06%	06-30 → 07-30
中证1000	-14.90%	-59.6%	36.8%	-22.26%	07-01 → 07-30
深证成指	-15.46%	-61.1%	36.9%	-18.85%	06-22 → 07-30
创业板指	-21.67%	-74.6%	50.7%	-25.79%	06-25 → 07-30
科创50	-16.26%	-63.1%	62.1%	-29.67%	06-30 → 08-03

\* 年化收益为 2 个月窗口的外推值，仅用于统一可比口径，不代表可持续水平。

关键读数：

回撤呈现出明显的"大盘先企稳、小盘成长后见底"节奏：上证类 7 月 17 日见底（回撤约 6%-10%），中证500/1000、创业板指 7 月 30 日见底（回撤 19%-26%），科创50 直到 8 月 3 日才见底（回撤近 30%）。
今日全线上涨、科创50 单日 +1.71%，是见底后修复行情的延续；但科创50 波动率（年化 62%）与回撤深度仍为全市场最高，弹性与风险并存。

四、区间累计收益走势

broad index cumret

五、日收益相关性矩阵（2026-06-22 至 2026-08-26）

核心宽基指数日收益相关性（2026-06-22 至 2026-08-26）

高度同涨同跌组：深证成指 ↔ 创业板指（0.98）、中证500 ↔ 深证成指（0.97）、中证500 ↔ 中证1000（0.97）——小盘成长与深市高度同步。
风格对冲线索：上证50 与中证1000（0.54）、与中证500（0.67）相关性最低——大盘价值与小盘成长的分散价值最明显；科创50 与主流指数相关性普遍较低（0.70-0.87），是组合中另一类低同步资产。

六、口径与说明

数据范围：行情快照取 2026-08-26 收盘（16:59 已收盘）；日线取 2026-06-20 至 08-26 请求区间，8 个指数各 48 个交易日、实际共同覆盖 2026-06-22 至 08-26，无重复行、无缺失收盘点。
计算方法：共同交易日对齐；日收益=当日收盘/前一收盘-1；年化收益按 365 自然日外推（首末间隔 66 天≥30 天）；年化波动=日收益样本标准差×√252（47 个日收益样本≥20）；最大回撤取区间内收盘相对历史最高收盘的最大跌幅并标注峰值/谷值日；相关性基于日收益（47 个共同日收益≥30，满足完整矩阵计算条件），无风险利率按 0 处理。
限制：以上均为指数层面统计，不含成分股明细；"净流入"为行情快照口径，与盘后资金统计口径可能不同。任何配置结论需结合自身风险承受能力。

研究过程记录

💡 原始对话快照：本文基于智能体会话整理发布。完整的多轮交互与详细运行日志请参阅原始会话快照。

👤 用户提问

今日宽基指数复盘

🤖 智能体深度分析与测算

我将查询核心宽基指数（上证指数、沪深300、上证50、中证500、中证1000、深证成指、创业板指、科创50）的最新行情与近 20~30 个交易日的历史数据，进行共同区间收益、波动、回撤与相关性复盘。先并行取数：行情快照服务暂时不可用，日线批量查询返回 0 行。我用单个指数重试一次以确认参数格式与数据可用性：批量代码查询不受支持（单代码正常）。现在并行补齐其余 7 个指数的快照与全部 8 个指数的近月日线：8 个指数快照与 7 个指数的日线已就绪。现在补存上证指数日线数据集，并读取本 Skill 的指标口径文档以确保计算一致：指标口径已确认：相关性矩阵需要至少 30 个共同日收益，当前 28 个交易日样本不足。将复盘区间扩展为近两个月（2026-06-20 起），重新并行获取 8 个指数的完整日线：8 个指数的近两月日线（各 48 个交易日）已全部入库。现在统一脚本完成共同交易日对齐、区间收益、年化波动、最大回撤与日收益相关性计算，并直接生成累计收益走势图和相关性热力图：沙箱内存不足导致绘图失败。先只执行纯计算（不绘图），把指标结果拿到：指标计算完成（共同区间 2026-06-22 至 2026-08-26，48 个共同交易日）。现在并行出图：重试沙箱绘图生成累计收益走势图，同时用平台图表工具生成相关性矩阵热力图：数据与图表已就绪，以下是今日宽基指数复盘。